CPA国际税角
- Nov 29, 2023
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避税策略：外国投资基金等“被动外国投资公司(PFIC)”的美国股东，如何避免“惩罚性”税款？

Updated: Mar 1

承接本专栏的上文：

我们将结合长期的国际税务经验，继续针对以下不同人群或公司实体，对持有“被动外国投资公司(PFIC)”的美国报税人，给出“四大避税策略”和节税建议：

美国税务居民(满足公民、绿卡或实质居住测试)；
高净值移民人士；
拥有外国公司，且该公司同时符合“受控外国公司(CFC)”、“被动外国投资公司(PFIC)”定义的“美国报税人”；
拥有受控外国PFIC子公司的美国跨国公司。

本文，我们将主要围绕“美国税务居民”给出避税策略，在后续文章：《税务筹划：拥有“被动外国投资公司(PFIC)”的高净值人士或跨国公司，如何规避美国“超额利润分配”罚款？》，我们将继续针对高净值人士、跨国公司等群体，给出相应的避税策略。

避税策略

针对美国税务居民，建议通过8621表格勾选Part II“Elections”，避免触发“惩罚性”税款——“超额利润分配缴税规则”(Excess distribution rule)(Sec. 1291(a)(1)(A))，被以最高税率征税。

“惩罚性”税款

如果没有主动“选择(Election)”，税务局通常默认：

PFIC是1291基金(Section 1291 Fund)。

如果美国股东从该基金中获得“超额利润分配”，或从处置该基金中获得收益(Recognized Gain)，则需要遵循特殊的缴税规则：“超额利润分配缴税规则”(Excess distribution rule)(Sec. 1291(a)(1)(A))。

该规则要求向拥有“被动外国投资公司”股票的美国税务居民，加收来自公司的超额股息分配产生的大额税收和欠息。

什么是“超额利润分配缴税规则” 以及如何计算？

在本专栏的以下文章：

《拥有外国公司的美国税务居民和移民人士，如何做好税务筹划？》

我们已经提到：

如果当年从PFIC实际分配的利益超过前三年获得的平均利益分配的125％，则当年超出此125%的利益分配属于“超额利润分配”。

“超额利润分配”包含两类收益：

美国股东在当年收到的分配超过应分配收入;
出售PFIC股份的收益。

“超额利润分配”按投资人持资的天数来判断超出部分是否应在当年报税。

不在当年报税的部分将被视为之前年份未报税的收入，以那些年份的最高税率来缴税并同时缴纳欠税利息。

出售PFIC股份获得的收益，美国股东不是按优惠的长期资本收益率纳税，而是按普通税率征税。

例子：

刘先生从2016年9月21日开始，持股中国某公司10%的股份。该公司根据上述规则被认定为“被动外国投资公司”(PFIC)。

2016年至2019年，刘先生持股部分的利润分配如下表1-6行所示。数据显示，刘先生在2016至2018年没有实际收到应得的全部利润分配。

公司在2019年将前三年未分配的金额全部分配给刘先生，因此在2019年，刘先生收到了超额利润分配。

下面，我们给出了“超额利润分配”和欠税利息的计算过程：

第一步：计算超额分配的总额，如下表7-10行所示；

第二步：计算超额分配应落到持股每一年的超额部分，如下表11-12行所示；

第三步：计算每年因超额分配带来的额外税款以及应纳利息，如下表12-16行所示。

第四步：计算所欠税款以及利息总额，如下表16-17行所示。

如何勾选8621表格，会出现哪些税务情况？

如上图所示，8621表格的Part II“Elections”给出的选择中，最常用的有：

一、通过勾选，选择PFIC成为符合要求的选择基金(QEF)。

每年，QEF的股东：

将其收到的普通收益，按比例分配到个人的“普通收入(Ordinary Income)”中；
将其获得的净资本收益，按比例分配到“长期资本收益(Long-term Capital Gain)”中。

对于报税当年度，未实际获得分配利益(Undistributed Earnings)的股东来说，在满足一定条件的前提下，QEF将提供延迟纳税的利好。

需要注意的是：

QEF既存在税务上的利好，也同时存在一个税务陷阱：

Sec.1298(b)(1)规定：一旦成为“PFIC”，则终身都是“PFIC”。

即在持有PFIC的期间，中途才选择QEF的股东，将被认定为“非纯正”的QEF，即使选择了QEF，仍将受到“惩罚性”税款(Sec. 1291(a)(1)(A))的约束。

那么，对于未在持股第一年选择QEF，中途又想成为QEF的股东，该如何“补救”呢？

在操作上，税务局允许上述人群进行以下两种选择：

选择一：勾选Election D(Deemed sale election)，简称“视同出售”。将所有资产视为在成为QEF的年份的第一天，按其公允市场价(Fair Market Value, FMV)出售。

资产的虚拟增值部分(Built-in Gain，通过“公允市场价”减去“成本基数”获得)，将和“真实出售”一样，被视为之前年份未报税的收入(相当于“超额利润分配”)，以那些年份的最高税率来缴税并同时缴纳欠税利息。

选择二：勾选Election E(Deemed dividend election)，简称“视同股息”。该选择仅适用于同时满足CFC和PFIC定义的外国公司。该选择要求将PFIC1986年后的收益和利润，按股东持股比例，计入应税收入，并分配到不同持股年份，按那些年份的最高税率征税，并缴纳欠税利息。

在实际操作中，究竟该选择“视同出售”？还是“视同股息”？则因人而异，建议咨询具有丰富国际税务经验的会计师。

更多关于什么是“CFC公司”，什么是“PFIC公司”的详细介绍，请参阅本专栏的以下文章：

《在美华人注意啦！海外持股10%及以上必须申报5471表格》

《持有“被动外国投资公司”股份的美国人，必须申报8621表格》

二、通过勾选，PFIC的持股人可以选择将PFIC的股票按市值计价(Mark-to-Market)。

经过该选择，股东将遵循以下特殊缴税规则：

如果盈利，则将PFIC股票的资本利得，计入每年的应税收入；
如果亏损，则抵扣额将受限制，取以下两个金额中的最小值：

报税当年度，PFIC股票的资本亏损部分；或，
PFIC股东在往年的报税年份中，累积的可用抵扣部分金额。

综上所述：

美国税务情况极其复杂，税务筹划和节税策略也是千人千面。

以上述PFIC为例：

如果“不勾选(Non-election)”，则将被美国税务局默认为“1291基金(Sec. 1291 Fund)”，有可能触发“惩罚性”税款，被以最高税率征税；
如果“勾选(Election)”，则通常会出现上述的两种税务情况(QEF or Mark-to-Market)。